Dans le numéro de L’Investisseur informé de février, nous parlons de la flambée de volatilité boursière en ce début d’année 2022. Nous présentons également quelques principes pour vous aider à conserver vos placements en période d’instabilité des marchés.

Lorsqu’il s’agit de gérer nos finances, la pire bataille que nous devons livrer est généralement contre nous-mêmes. Cette bataille se déroule sur plusieurs fronts : nous cherchons à équilibrer nos dépenses courantes tout en investissant pour l’avenir et en suivant un plan de placement qui nous aidera à atteindre nos objectifs.

Nous arrivons difficilement à nous en tenir à ce plan lorsque les marchés financiers sont volatils, comme cela a été le cas tout au long du mois de janvier.

Le contexte

Les décideurs politiques ont engagé d’importantes mesures de relance pour aider les particuliers et les entreprises pendant la pandémie. Et près de deux ans plus tard, l’économie a connu une reprise éclatante : le taux de chômage est faible et la demande de biens et de services s’est raffermie¹.

Cependant, l’inflation a continué de grimper, ce qui remet en question les prévisions initiales qui tablaient sur une hausse temporaire. Selon un rapport du groupe Services économiques RBC, l’indice des prix à la consommation (IPC) du Canada a progressé de 4,8 % pendant l’année qui a pris fin en décembre 2021. Il s’agit de la plus forte hausse annuelle des 30 dernières années². Les chiffres étant comparables aux États-Unis et au Royaume-Uni, on se demande avec inquiétude si cette tendance va se prolonger encore longtemps.

Un facteur qui contribue à la récente volatilité des marchés financiers est l'incertitude quant à l'agressivité des banques centrales dans leurs efforts pour ralentir l'inflation en augmentant les taux d'intérêt et en supprimant d'autres politiques accommodantes².

Où nous en sommes actuellement

Selon la récente revue des marchés de RBC Gestion mondiale d’actifs, les actions de croissance et de technologie à valeur élevée réagissent plutôt de façon négative lorsque les taux d’intérêt augmentent, tandis que les secteurs axés sur la valeur comme l’énergie et la finance ont tendance à mieux s’en tirer¹. Au moment de la rédaction de cet article, l’indice composite du NASDAQ à forte composante technologique a perdu 14,7 %³ pendant le premier mois de 2022. Pourtant, l’indice composite S&P/TSX, qui est plus axé sur les finances et l’énergie et comprend environ 250 des plus grandes sociétés cotées en bourse au Canada, n’a reculé que de 3,2 % durant la même période³.

Comment la diversification peut offrir une expérience de placement plus harmonieuse

Les placements effectués dans divers secteurs d’activité, catégories de titres (actions par rapport aux obligations) et régions produisent des rendements divergents au fil du temps. Et nul ne peut prédire avec certitude la catégorie d’actif qui dominera le marché au cours d’une année donnée. Lorsque votre portefeuille est bien diversifié, votre argent est réparti dans une combinaison de placements. Les rendements plus élevés et plus faibles de votre portefeuille peuvent ainsi se compenser.

La diversification améliore l’efficacité de votre portefeuille en réduisant son niveau de risque (ou les éventuelles fluctuations) pour un taux de rendement donné. Mais ce sont ses avantages sur le plan comportemental qui sont encore plus appréciables. Un portefeuille conçu pour atténuer l’effet des replis à court terme permet de respecter le plan de placement établi lors des périodes difficiles pour les marchés.

Le rééquilibrage des portefeuilles avec RBC Investi-Clic

Un portefeuille diversifié est souhaitable pendant les périodes de volatilité, mais le rééquilibrage de votre portefeuille est également une stratégie utile. Pendant les périodes de volatilité accrue, votre allocation d'actifs (ou combinaison d'actions, d'obligations et de liquidités) peut s'écarter de son objectif initial. Le rééquilibrage est le processus de réalignement de vos investissements vers cet objectif initial. À RBC Investi-Clic, nous suivons un processus rigoureux afin de bien repositionner votre portefeuille quand les fluctuations du marché le font dévier de votre cible.

Lorsque nos conseillers rééquilibrent votre portefeuille, ils vendent certains des placements qui ont pris de la valeur et utilisent les bénéfices réalisés pour acheter des placements qui sont devenus plus abordables.

Tout comme la diversification, le rééquilibrage vous aide à harmoniser votre expérience de placement en gardant votre niveau de risque d’investissement conforme à vos objectifs. Ce processus est difficile pour plusieurs investisseurs à faire eux-mêmes car il exige de la discipline pour vendre ce qui a augmenté de valeur et acheter ce qui a diminué. Mais avec RBC Investi-Clic, vous n'avez pas à prendre ces décisions vous-même, car nos conseillers s'occupent de rééquilibrer votre portefeuille.

Pour en savoir plus sur l’état actuel du marché, consultez le dernier bulletin d’Eric Lascelles, économiste en chef de RBC Gestion mondiale d’actifs².

Vous avez d’autres questions au sujet de la récente volatilité des marchés ? Communiquez avec l’équipe des conseillers en placements de RBC Investi-Clic, à l’adresse questions@rbcinvesticlic.com.